Đầu tư trái phiếu lãi suất thả nổi có thật sự lý tưởng hay không?

Đầu tư trái phiếu có lãi suất thả nổi là cụm từ khá quen thuộc trong thị trường trái phiếu. Các nhà đầu tư lâu năm thường truyền tai nhau rằng đây là công cụ sinh lời khá “thần kỳ”, khiến những người chơi mới thích mê và không ngần ngại đổ tiền vào. Nhưng một nhà đầu tư thầu minh sẽ không vội vã đổ tiền khi chưa thật sự hiểu rõ. Để rót tiền đúng chỗ, hãy cùng tìm hiểu về trái phiếu lãi suất thả nổi trong bài viết sau.



Đầu tư trái phiếu lãi suất thả nổi là gì? Nó mang lại lợi ích và rủi ro gì cho nhà đầu tư?
Đầu tư trái phiếu lãi suất thả nổi, hay còn gọi là lãi suất điều chỉnh, chỉ kiểu trái phiếu có lãi suất biến đổi theo chu kỳ, thường là 6 tháng, 1 năm, 1 năm rưỡi hoặc hơn thế nữa. Việc thay đổi này được công ty phát hành quy định rõ từ đầu ngay trên trái phiếu. Thông thường, để thu hút đầu tư, doanh nghiệp phát hành thường cam kết tăng lãi suất ngay khi lãi suất huy động vốn trên thị trường có dấu hiệu tăng. Trong trường hợp lãi suất huy động vốn giảm thì mức lãi suất thả nổi này sẽ được giữ nguyên.


Việc đầu tư trái phiếu lãi suất điều chỉnh có khá nhiều ưu điểm khiến nhà đầu tư không thể bỏ qua:

• Lợi tức ổn định, thậm chí có thể tăng dần theo xu hướng thị trường;
  
  
• Mức độ an toàn cao, ít rủi ro hơn so với trái phiếu thường hoặc cổ phiếu do nguồn thu nhập ít chịu ảnh hưởng;
  
  
• Mức thay đổi lãi suất luôn cao hơn so với trái phiếu chính phủ;
  

Đây là một kênh sinh lời khá lý tưởng cho cả giới đầu tư cá nhân lẫn doanh nghiệp. Những ai có mức độ chấp nhận rủi ro không cao nhưng vẫn muốn tăng khả năng sinh lời khi thị trường tăng trưởng thì có thể cân nhắc chọn hình thức đầu tư này.


Hấp dẫn là thế nhưng đầu tư trái phiếu lãi suất thả nổi vẫn tồn tại những hạn chế riêng, đến từ chính chu kỳ biến đổi lãi suất của nó. Nếu bạn chọn trái phiếu có chu kỳ quá dài, bạn có thể bỏ lỡ các biến động thị trường trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, nếu bạn bán trái phiếu lãi suất thả nổi trên thị trường thứ cấp, bạn sẽ nhận lại mức lời khá ít ỏi vì thu nhập nó mang lại tương đối thấp hơn so với các sản phẩm tài chính khác.


Nhìn chung, đầu tư trái phiếu có lãi suất biến đổi mang lại cho bạn nhiều ích lợi. Tuy nhiên, chúng chỉ thực sự phát huy tác dụng khi bạn chọn được trái phiếu có chu kỳ thay đổi lãi suất vừa đủ, không quá dài và cũng không quá ngắn để có thể tận dụng tốt mọi thời cơ của thị trường.