hợp đồng futures.

Hoàng tử nhỏ nghiên cứu nghiêm túc quá! Xin có lời khen ngợi. Mình có mấy ý kiến sau:
- Về thuật ngữ, nếu không có một thuật ngữ tiếng Việt tương đương thì Hoàng tử nhỏ có quyền lựa chọn một thuật ngữ hợp lý nhất và giải thích lý do sử dụng của mình. Người đọc sẽ đánh giá cao cách lựa chọn này của bạn vì chứng tỏ bạn đã tham khảo kỹ vấn đề.
- Về hai khái niệm "thị trường futures" và "hợp đồng futures", ở đây có sự khác biệt gì giữa hai khái niệm này hay không?
- Nếu mình nhìn từ góc độ pháp lý thì mình thấy hợp đồng futures là một hợp đồng mua bán thông thường. Yếu tố đặc biệt ở đây không mang khía cạnh pháp lý mà mang khía cạnh kinh tế (đầu tư rủi ro cao) và kỹ thuật (lập sàn giao dịch có thông tin về giá hàng hoá tại các thị trường).

hiện nay trong các văn bản của Chính phủ về kế hoạch phát triển kinh tế thì sử dụng thuật ngữ hợp đồng giao sau. theo mình thì có lẽ ở đây có sự tham khảo thuật ngữ của Pháp (les contrats à terme). có lẽ mình cũng sẽ sử dụng thuật ngữ này cho có sự thống nhất.
thực ra mình muốn nghiên cứu xây dựng thị trường futures cho Việt Nam, nhưng vì đề tài đó rộng quá nên mình chỉ nghiên cứu ở khía cạnh hợp đồng futures trong thị trường futures. hiểu theo nghĩa hợp đồng thì nó chỉ là một hợp đồng bình thường nhưng có một số điểm khác cần nghiên cứu.
để trả lời cho bạn satthutinhdoi thì hợp đồng futures không phải là hợp đồng mua non vì hợp đồng futures chỉ tồn tại trong thị trường, và chỉ thông qua thị trường thì người ta mới giao dịch được.
mình xin lỗi vì dạo này mình bận thi nên không lên thường xuyên, trong thời gian nghĩ tết mình sẽ viết được nhiều bài hơn và mong các bạn cũng tích cực thảo luận đề tài này giúp mình có nhiều cơ hội học hỏi hơn.
Cám ơn các bạn nhiều.

hiện nay trong các văn bản của Chính phủ về kế hoạch phát triển kinh tế thì sử dụng thuật ngữ hợp đồng giao sau. theo mình thì có lẽ ở đây có sự tham khảo thuật ngữ của Pháp (les contrats à terme). có lẽ mình cũng sẽ sử dụng thuật ngữ này cho có sự thống nhất.
thực ra mình muốn nghiên cứu xây dựng thị trường futures cho Việt Nam, nhưng vì đề tài đó rộng quá nên mình chỉ nghiên cứu ở khía cạnh hợp đồng futures trong thị trường futures. hiểu theo nghĩa hợp đồng thì nó chỉ là một hợp đồng bình thường nhưng có một số điểm khác cần nghiên cứu.
để trả lời cho bạn satthutinhdoi thì hợp đồng futures không phải là hợp đồng mua non vì hợp đồng futures chỉ tồn tại trong thị trường, và chỉ thông qua thị trường thì người ta mới giao dịch được.
mình xin lỗi vì dạo này mình bận thi nên không lên thường xuyên, trong thời gian nghĩ tết mình sẽ viết được nhiều bài hơn và mong các bạn cũng tích cực thảo luận đề tài này giúp mình có nhiều cơ hội học hỏi hơn.
Cám ơn các bạn nhiều.

Bạn Hoàng Tử Nhỏ có bài nghiên cứu hay quá! Tiếc là tôi đọc chủ đề này muộn nên không tiếp tục nói về chủ đề này được. Tôi đã vote cho bạn rồi. Hy vọng các bạn tiếp tục bàn bạc đến chủ đề này trong tương lai nhỉ?
Tôi không hiểu ở Việt Nam hiện giờ hợp đồng giao sau có phổ biến không?
Tôi có nghe nói đến một số khái niệm khác như: swap agreements, hay commo***ies swap agreements, tôi hiểu đó là các hợp đồng hoán đổi hàng hoá nhưng các cao thủ ơi có thể giải thích giùm tôi một chút về bản chất của các hợp đồng và các giao dịch loại này được không? Thankssssss!

Bạn Hoàng Tử Nhỏ có bài nghiên cứu hay quá! Tiếc là tôi đọc chủ đề này muộn nên không tiếp tục nói về chủ đề này được. Tôi đã vote cho bạn rồi. Hy vọng các bạn tiếp tục bàn bạc đến chủ đề này trong tương lai nhỉ?
Tôi không hiểu ở Việt Nam hiện giờ hợp đồng giao sau có phổ biến không?
Tôi có nghe nói đến một số khái niệm khác như: swap agreements, hay commo***ies swap agreements, tôi hiểu đó là các hợp đồng hoán đổi hàng hoá nhưng các cao thủ ơi có thể giải thích giùm tôi một chút về bản chất của các hợp đồng và các giao dịch loại này được không? Thankssssss!

Tôi tìm thấy một số bài biết hay về futures agreements, các bạn nào quan tâm thì tham khảo nhé:
Futures are contractual agreements made between two parties through a regulated futures exchange. The parties agree to buy or sell an asset - livestock, a foreign currency, or some other item - at a certain time in the future at a mutually agreed upon price. Each futures contract specifies the quantity and quality of the item, expiration month, the time of delivery and virtually all the details of the transaction except price, which the two parties negotiate based on current market con***ions. Some futures contracts call for the actual, physical delivery of the underlying commo***y or financial instrument at contract termination. Others simply call for a cash settlement at contract termination. Generally, however, market participants do not hold their futures contracts until termination but rather offset futures contracts they have bought ("gone long") by a subsequent sale; or, offset futures contracts they have sold ("gone short") by a subsequent purchase.
Futures contracts are also called derivatives, because their value is derived from the market value of the underlying commo***y or financial instrument on which the contracts are based. Futures traded on exchanges regulated by governmental agencies may be distinguished from derivatives traded over-the-counter.
In broadest terms, futures are about anticipated future prices of basic commo***ies and financial instruments, based on current information. Futures are concerned with such questions as what will the price of cattle be next December? What will interest rates be in six months? How much will a euro be worth in May?
Because commo***y prices are constantly changing, virtually all businesses face ongoing price risk. Meat processors face risk from fluctuating cattle prices, lenders from changing interest rates, and international businesses from varying currency rates. All these businesses can use futures to help manage their exposure to price risk.
Futures contracts ?" price agreements ?" are bought and sold in what is basically a marketplace of opportunity for two symbiotic groups: hedgers, who seek to offset price risk, and speculators, who try to make a profit from favorable price fluctuations. Hedgers are typically businesses and financial institutions who buy and sell futures contracts seeking to ?olock in? future prices for commo***ies that are essential to their business operations. Speculators are a diverse group that includes day traders, financial institutions such as banks and hedge funds, and arbitragers. These groups are brought together at a futures exchange, which provides a venue where their orders may interact on a trading floor or a computer network, and where price agreements can be negotiated.
Traders?T decisions generally aren?Tt random, but are based on a synthesis of a great deal of data and a variety of different strategies. Some people make trading decisions based on fundamental analysis of the forces of supply and demand in a commo***y market (?ofundamental analysis?); others trade based on an analysis of market trends and price chart patterns (?otechnical analysis?).
Because futures prices represent the aggregate of all available information that may affect the market, they are viewed as reflecting a process of ?oprice discovery.? Prices change constantly in response to numerous factors, ranging from weather and wars to political decisions and popular trends. The futures markets assimilate that information and provide a means of determining the price above which buyers will not buy and below which sellers will not sell ?" the ?oequilibrium? price ?" where the supply to be sold and the demand to buy are in balance. The price of futures and the underlying cash markets on which futures are based tend to come together or ?oconverge? by contract expiration. The price of a futures contract at expiration and the cash (?ospot?) price of the underlying asset must be the same, because both refer to the same asset are basically equivalent, because both prices refer to the same asset.
(tôi sẽ gửi tiếp nữa)

Tôi tìm thấy một số bài biết hay về futures agreements, các bạn nào quan tâm thì tham khảo nhé:
Futures are contractual agreements made between two parties through a regulated futures exchange. The parties agree to buy or sell an asset - livestock, a foreign currency, or some other item - at a certain time in the future at a mutually agreed upon price. Each futures contract specifies the quantity and quality of the item, expiration month, the time of delivery and virtually all the details of the transaction except price, which the two parties negotiate based on current market con***ions. Some futures contracts call for the actual, physical delivery of the underlying commo***y or financial instrument at contract termination. Others simply call for a cash settlement at contract termination. Generally, however, market participants do not hold their futures contracts until termination but rather offset futures contracts they have bought ("gone long") by a subsequent sale; or, offset futures contracts they have sold ("gone short") by a subsequent purchase.
Futures contracts are also called derivatives, because their value is derived from the market value of the underlying commo***y or financial instrument on which the contracts are based. Futures traded on exchanges regulated by governmental agencies may be distinguished from derivatives traded over-the-counter.
In broadest terms, futures are about anticipated future prices of basic commo***ies and financial instruments, based on current information. Futures are concerned with such questions as what will the price of cattle be next December? What will interest rates be in six months? How much will a euro be worth in May?
Because commo***y prices are constantly changing, virtually all businesses face ongoing price risk. Meat processors face risk from fluctuating cattle prices, lenders from changing interest rates, and international businesses from varying currency rates. All these businesses can use futures to help manage their exposure to price risk.
Futures contracts ?" price agreements ?" are bought and sold in what is basically a marketplace of opportunity for two symbiotic groups: hedgers, who seek to offset price risk, and speculators, who try to make a profit from favorable price fluctuations. Hedgers are typically businesses and financial institutions who buy and sell futures contracts seeking to ?olock in? future prices for commo***ies that are essential to their business operations. Speculators are a diverse group that includes day traders, financial institutions such as banks and hedge funds, and arbitragers. These groups are brought together at a futures exchange, which provides a venue where their orders may interact on a trading floor or a computer network, and where price agreements can be negotiated.
Traders?T decisions generally aren?Tt random, but are based on a synthesis of a great deal of data and a variety of different strategies. Some people make trading decisions based on fundamental analysis of the forces of supply and demand in a commo***y market (?ofundamental analysis?); others trade based on an analysis of market trends and price chart patterns (?otechnical analysis?).
Because futures prices represent the aggregate of all available information that may affect the market, they are viewed as reflecting a process of ?oprice discovery.? Prices change constantly in response to numerous factors, ranging from weather and wars to political decisions and popular trends. The futures markets assimilate that information and provide a means of determining the price above which buyers will not buy and below which sellers will not sell ?" the ?oequilibrium? price ?" where the supply to be sold and the demand to buy are in balance. The price of futures and the underlying cash markets on which futures are based tend to come together or ?oconverge? by contract expiration. The price of a futures contract at expiration and the cash (?ospot?) price of the underlying asset must be the same, because both refer to the same asset are basically equivalent, because both prices refer to the same asset.
(tôi sẽ gửi tiếp nữa)

Sorry các đồng chí là tôi chưa (chứ không phải là không) tìm được bài nào bằng tiếng việt cả. Ra Tt tôi sẽ cố gắng tiết kiệm thời gian để dịch bài viết trên ra tiếng Việt. Nếu bác nào đọc tiếng anh thì chắc là sẽ hiểu hết được nội hàm của bài viết hơn.
Tôi mới chân ướt chân ráo bước vào lĩnh vực mới mẻ này nên mong các vị tiền bối chỉ giáo nhé!

Sorry các đồng chí là tôi chưa (chứ không phải là không) tìm được bài nào bằng tiếng việt cả. Ra Tt tôi sẽ cố gắng tiết kiệm thời gian để dịch bài viết trên ra tiếng Việt. Nếu bác nào đọc tiếng anh thì chắc là sẽ hiểu hết được nội hàm của bài viết hơn.
Tôi mới chân ướt chân ráo bước vào lĩnh vực mới mẻ này nên mong các vị tiền bối chỉ giáo nhé!

Nếu em dịch ra tiếng Việt thì làm ơn dịch thêm 1 bản ra tiếng Việt miền Nam trước 1975 được không ? Tui đọc mấy bài trên xong thì cái đầu quay vòng vòng như bị quỉ ám, không hiểu gì ráo ! Không rõ là Nội Hàm (?) in (xong rồi còn ấn nữa) có sai (and / or) sót gì không mà theo chủ quan duy ý chí mang tính phấn đấu của tui thì ngữ nghĩa có khi chệch hướng và chưa nhất trí với các thuật ngữ trong sàn giao dịch theo định hướng xã hội chủ nghĩa, đó là chưa nói về hướng tư duy theo khoa học pháp lý của xã hội chủ nghĩa pháp quyền mà cụ thể là văn bảng hướng dẫn chưa được thực hiện theo quy ước của các công đọan dẫn đến thời kỳ quá độ của 3 dòng thác cách mạng ? Thế còn Ngoại Hàm của sàn giao dịch thì như thế nào nhỉ ? Mình thấy mệt rồi . Mời cụ Trịnh và ông Fsai tiếp cho .
Hầy lớ, tỉu mạ a ....... chúng của rèng, xèng xèng xèng, xắc cái lị là xao xao xao, xực cái lị là pắn pao pắn pao . Hầy lớ, cái nghề mua lúa non là nghề của ngộ mà bây giờ đế quốc Mỹ nó ăn cắp và biến thành cực tinh xảo hà ?