Nhóm dịch tuần báo The Economist online !

Giải thích một cách nôm na là thế này
Tỷ giá hối đoái được xác lập theo cách nào tùy theo chế độ tỷ giá hối đoái mà nhà nước áp dụng. Thông thường sẽ rơi vào một trong 3 kiểu:
- Kiểu thả nổi (Chế độ tỷ giá linh hoạt): tỷ giá hối đoái do thị trường quyết định, được gọi là tỷ giá thị trường.
- Kiểu cố định : giá trị đồng tiền được gắn với đồng tiền khác, rổ tiền tệ hoặc một thước đo giá trị khác (ví dụ: vàng) và do nhà nước kiểm soát thông qua cơ quan hữu trách (thường là ngân hàng trung ương). Trung Quốc là một ví dụ về chế độ tỷ giá cố định.
- Kiểu thả nổi có điều tiết : là kiểu hầu hết các đồng tiền trên thế giới hiện nay sử dụng (có cả Việt Nam), tỷ giá do thị trường ngoại hối xác lập nhưng chính phủ sẽ can thiệp để tỷ giá không hoàn toàn phản ứng theo thị trường.
Các biện pháp điều chỉnh tỷ giá hối đoái thường được sử dụng ở tầm vĩ mô là : chính sách tiền tệ (nâng giá, phá giá tiền tệ), chính sách chiết khấu (thay đổi lãi suất tái chiết khấu của ngân hàng trung ương ), chính sách hối đoái ( ngân hàng trung ương tác động trực tiếp vào quan hệ cung cầu ngoại hối trên thị trường thông qua nghiệp vụ mua bán ngoại hối).
Tiền suy cho cùng cũng chỉ là hàng hóa, nên việc nó được hay mất giá cũng là chuyện bình thường thôi. Khi thấy một đồng tiền bị mất giá so với đồng tiền khác thì cũng chưa hẳn là việc quá lo ngại, thậm chí nhiều khi là có lợi, ví dụ đồng Yên nhật mất giá so với đồng đô la Mỹ, thì chi phí sản xuất tại Nhật giảm --> Giá hàng giảm --> Xuất khẩu có sức cạnh tranh về giá --> tăng xuất khẩu. Thế nên một trong lý do hàng của anh Chai nờ giá bèo nó tung hoành khắp thế giới là vì nó cứ giá đồng NDT thấp và không chịu phá giá đồng tiền.

bác có nghiên cứu qua KT ah, Dek ? các câu trả lời của bác đều rất chi tiết. thành thật cảm ơn ! Bác vào G của bọn iem nhé ? hoặc ko vào nhưng dịch bài góp vui cũng đc, ok ?
to all : PC của mình bị hỏng nên bài post của mình xin đc huỷ, mình sẽ cố gắng post lên blog của G.

[/quote]
Giải thích một cách nôm na là thế này
Tỷ giá hối đoái được xác lập theo cách nào tùy theo chế độ tỷ giá hối đoái mà nhà nước áp dụng. Thông thường sẽ rơi vào một trong 3 kiểu:
- Kiểu thả nổi (Chế độ tỷ giá linh hoạt): tỷ giá hối đoái do thị trường quyết định, được gọi là tỷ giá thị trường.
- Kiểu cố định : giá trị đồng tiền được gắn với đồng tiền khác, rổ tiền tệ hoặc một thước đo giá trị khác (ví dụ: vàng) và do nhà nước kiểm soát thông qua cơ quan hữu trách (thường là ngân hàng trung ương). Trung Quốc là một ví dụ về chế độ tỷ giá cố định.
- Kiểu thả nổi có điều tiết : là kiểu hầu hết các đồng tiền trên thế giới hiện nay sử dụng (có cả Việt Nam), tỷ giá do thị trường ngoại hối xác lập nhưng chính phủ sẽ can thiệp để tỷ giá không hoàn toàn phản ứng theo thị trường.
Các biện pháp điều chỉnh tỷ giá hối đoái thường được sử dụng ở tầm vĩ mô là : chính sách tiền tệ (nâng giá, phá giá tiền tệ), chính sách chiết khấu (thay đổi lãi suất tái chiết khấu của ngân hàng trung ương ), chính sách hối đoái ( ngân hàng trung ương tác động trực tiếp vào quan hệ cung cầu ngoại hối trên thị trường thông qua nghiệp vụ mua bán ngoại hối).
Tiền suy cho cùng cũng chỉ là hàng hóa, nên việc nó được hay mất giá cũng là chuyện bình thường thôi. Khi thấy một đồng tiền bị mất giá so với đồng tiền khác thì cũng chưa hẳn là việc quá lo ngại, thậm chí nhiều khi là có lợi, ví dụ đồng Yên nhật mất giá so với đồng đô la Mỹ, thì chi phí sản xuất tại Nhật giảm --> Giá hàng giảm --> Xuất khẩu có sức cạnh tranh về giá --> tăng xuất khẩu. Thế nên một trong lý do hàng của anh Chai nờ giá bèo nó tung hoành khắp thế giới là vì nó cứ giá đồng NDT thấp và không chịu phá giá đồng tiền.
[/quote]
anh/ chị ơi, cho em biết YIM được không, anh nói hay quá, có gì xin anh/chị chỉ giúp thêm ạ --- HỌC THẬT LÀ VUI, HỌC THẬT LÀ THÍCH

hic...mất PC --- > mất từ điển ---> ko định dịch
nhưng...cảm thấy tội lỗi....và có n động viên ----> in ra giấy---->xin xỏ, năn nỉ, ép buộc được quyển từ điển nho nhỏ --->đợi đến CN sẽ có cái để mọi n .

Hi, cả nhà cuối tuần vui vẻ, mạnh khoẻ
Được quynhyh sửa chữa / chuyển vào 16:48 ngày 14/07/2007

Mình vẫn gặp vấn đề về cách gửi bài,huhu
Được quynhyh sửa chữa / chuyển vào 16:47 ngày 14/07/2007

Insurance regulation
 Nguyên tắc về bảo hiểm
 Two thumbs up
Hai thành công lớn
 Jul 5th 2007 | BRUSSELSFrom The Economist print e***ion
 European insurers get some souped-up new regulations
 Các công ty bảo hiểm ở Châu âu đang áp dụng những thay đổi trong chính sách mới.
 EUROPE''''''''S insurers have waited a long time for a major overhaul of the rules on risk and capital. While bankers have developed Basel 2, insurers have been stuck with a regulatory relic largely unchanged since the 1970s. At times, it must have felt as though they were crawling along in a clapped-out Reliant Robin, while their banking cousins zoomed around in a shiny sports car. But now insurers are getting a new set of regulatory wheels, courtesy of
the European Commission, which publishes a proposal for its Solvency 2 directive on July 10th. And the industry even seems pretty optimistic that Brussels will not sell them a dud.
 
Các công ty bảo hiểm của Châu Âu đã phải đợi rất lâu cuộc kiểm tra  những luật lệ về mức độ mạo hiểm và  vốn. Trong khi các ngân hàng thì đã tiến hành phát triển Cơ sở2 thì các công ty bảo hiểm đang mắc kẹt trong mớ bòng bong của những luật lệ có từ thời xa xưa mà phần lớn không được thay đổi kể từ nhưng năm 1070. Tại những thời điểm đó, đáng nhẽ ra người ta phải nhận ra điều đó cho dù lúc đó họ đang áp dụng chủ yếu các luật lệ lỗi thời của Relian Robin, trong khi đó các ngân hàng bạn quay cuồng vì những chiếc xe thể thao sáng bóng. Nhưng bây giờ thì những công ty bảo hiểm đang áp dụng những luật lệ mới, đo Uỷ ban Châu Âu đưa ra, uỷ ban này đã đưa ra bản đánh giá về cơ chế vốn thích hợp của các công ty bảo hiểm ở Châu âu số 2 vào ngày 10 tháng 7. Và ngành này thậm chỉ còn khá là lạc quan về tương lai rằng Brussels sẽ không coi họ là những kẻ vô dụng.
 
Solvency 2 is a comparatively rare breed: a new regulation that gets a cheer from industry and politicians (although admittedly it still has to jump over many legislative hurdles). Peter Skinner, a British Labour MEP, thinks it will offer better protection for consumers. He believes that the Equitable Life debacle, which affected 1m British policyholders and left thousands of German and Irish ones with no redress, could have been prevented by Solvency 2-style scrutiny and rules.
 
Bản đánh giá về cơ chế vốn thích hợp của các công ty bảo hiểm ở Châu âu số 2 tương đối lạ : một luật lệ mới được sự hưởng ứng của các công ty bảo hiểm và các nhà chính trị gia( mặc dù phải thừa nhận rằng nó vẫn còn phải vượt qua nhiều chướng ngại của hàng rào lập pháp). Peter Skinner, một thành viên  đảng lao động Anh  trong hội đồng chung Châu Âu, nghĩ rằng nó sẽ bảo vệ người tiêu dùng tốt hơn. Ông ta cũng tin tưởng rằng sự thất bại trong cuộc sống là điều dễ hiểu . Điều đó đã tác động tới một triệu các nhà cầm quyền của Anh và việc phớt lờ cầm quyền của  Đức và  Ailen mà không có một lời đính chính có thể đã được ngăn chặn bởi sự kiểm tra cẩn thận và những qui tắt đưa ra của bản đánh giá về cơ chế vốn thích hợp của các công ty bảo hiểm ở Châu âu số 2.
 
The industry is optimistic, too. If all goes to plan, Solvency 2 will usher in a new risk-based regime by 2012. Instead of arbitrary statutory requirements governing how much money must be squirreled away to guard against unexpected calamities, a company''''''''s assets and liabilities will be priced according to their market value. For Philippe Foulquier, a professor at the EDHEC Business School in France, this is nothing less than ?oa revolution in terms of risk?. Rewards will go to those firms that are good at managing risk; the uncompetitive and overpriced will fail. Solvency 2 also introduces group supervision, allowing pan-European groups to fulfil their regulatory duties to one lead authority based in their home country. This should end conflicts between different regulators and cut costs for big diversified companies.
 
Ngành  này cũng rất lạc quan. Nếu như mọi thứ như kế hoạch, bản đánh giá về cơ chế vốn thích hợp của các công ty bảo hiểm ở Châu âu số 2 sẽ là khởi đầu của một cơ chế mới mà dựa vào độ rủi ro để bảo hiểm  đến năm 2012. Thay vì những qui định mang tính độc đoán chuyên quyền về số lượng tiền cần phải giữ  lại để bảo đảm trong trường hợp xấu xảy ra, tài sản cũng như các món nợ của công ty sẽ được định giá theo giá trị thị trường của chúng. Theo ông PF, một giáo sư cỷa trường kinh tế EDHEC ở Pháp thì chỉ có "cuộc cách mạng trong khái niệm của rủi ro". Phần thưởng sẽ dành cho doanh nghiệp nào mà khống chế tốt rủi ro, còn những công ty nào mà kém tính cạnh tranh và định giá sai sẽ thất bại. Bản đánh giá về cơ chế vốn thích hợp của các công ty bảo hiểm ở Châu âu số 2.cũng ra mắt giới quan sát, cho phép khối các nước Châu âu hoàn thành nghĩa vụ luật pháp để điều hành chính quyền ở đất nước của họ. Điều này cũng đặt dấu chấm hết cho sự mâu thuận giữa giới cầm quyền và chi phí cắt giảm cho những công ty tiến hành đa dạng hoá trên quy mô lớn.
 
The old rules have become increasingly clunky. Big companies have come up with smarter ways to manage risk, while the growing securitisation market has enabled companies to pool exposures and sell them as bonds in the capital markets. Regulators in Denmark and Britain have also been experimenting with new risk-based systems. This has heightened calls for a common European approach to ease compliance costs. The industry seems confident that Solvency 2 will deliver what it is looking for. Peter Vipond of the Association of British Insurers says that even Basel 2 does not allow banks to model all of their risks, and will look ?oold fashioned? compared to Solvency 2.
 
Những luật lệ cũng ngày càng trở nên lỗi thời. Các công ty đã kịp thích nghi với hoàn cảnh mới theo những cách rất nhanh chóng để có thể khống chế rủi ro, trong khi các thị trường được bảo đảm bằng các tài sản thì đang phát triển đã khuyến khích các công ty góp vốn đầu tư vào các chương trình và sau đó bán chúng đi như là những trái phiếu ở thị trường vốn. Các nhà cầm quyền ở Đan Mạch và ở Anh cũng đã trải nghiệm với các hệ thống mà dựa trên độ rủi ro. Điều này làm gia tăng nhưng lời kêu gọi về cách thức của cộng đồng chung Châu Âu làm giảm đi chi phí thích nghi. Ngành công nghiệp cũng tự tin rằng bản đánh giá về cơ chế vốn thích hợp của các công ty bảo hiểm ở Châu âu số 2 này cũng sẽ đem lại cho họ những gì mà họ mong đợi. Peter Vipond của hiệp hội những công ty bảo hiểm của Anh nói rằng cho dù Cơ sở số 2 không cho phép các ngân hàng tạo nên những rủi ro của họ, và sẽ trông như là "lỗi thời" so sánh với Bản đánh giá về cơ chế vốn thích hợp của các công ty bảo hiểm ở Châu âu số 2.
 
For industry, this makes it worth the upfront costs, estimated to be ,2-3 billion ($3-4 billion) by the European Insurance and Reinsurance Federation. But analysts expect savings for large diversified companies that have already developed risk-based systems. They could see their solvency margins?"the cushions regulators require them to keep to tide them through a rough
patch?"go down, or at least stay the same. But smaller companies that are more exposed to risk could see their solvency margins increase. The European market is dominated by large
companies, but there are 4,000 small companies accounting for 2% of market share in premiums. In Professor Foulquier''''''''s view, Solvency 2 could accelerate the trend towards consolidation of the industry.
 
Đối với ngành này , điều này sẽ khiến cho nó đáng giá với các chi phí gốc, theo ước tính là 2-3 tỉ EURO( khoảng 3-4 tỉ $) bởi Bảo hiểm Châu âu và quỹ tái bảo hiểm thuộc liên bang. Nhưng các nhà phân tích mong chờ rằng tỉ lệ tích kiệm cho các công ty tiến hành đã dạng hoá diện rộng sẽ sẵn sàng phát triển hệ thống mà dựa vào độ rủi ro. Họ cũng nhận thấy giới hạn của khả năng tài chính- các nhà cầm quyền yêu cầu họ giữ lại để có thể giúp đỡ họ trong những lúc khó khăn đi xuống, hoặc là ít nhất cũng là giữ nguyên. Nhưng các công ty nhỏ hơn phải đối mặt với rủi ro về khả năng thanhtoán nhiều hơn thì có thể nhận ra được giới hạn về khả năng thanh toán của mình tăng. Thị trường Châu âu bị tri phối bởi các công ty lớn , nhưng mà có đến 4000 các công ty nhỏ cũng chiếm đến 20% thị trường về phí bảo hiểm. THeo quan điểm của giáo sư F thì bản đánh giá về cơ chế vốn thích hợp của các công ty bảo hiểm ở Châu âu số 2 cũng thúc đẩy xu hướng tiến tới sự đoàn kết của ngành công nghiệp.
 
But although Solvency 2 is a challenge for small companies, they do not want to be left behind, as it could become an international gold standard. Non-European companies are said to be interested in adopting the rules and some American firms have already installed software to capture information needed to comply with Solvency 2. Europe''''''''s new regulatory model, it seems, is turning heads.
 
Nhưng cho dù bản đánh giá về cơ chế vốn thích hợp của các công ty bảo hiểm ở Châu âu số 2 có là một thách thức cho các công ty nhỏ thì họ cũng không muốn bị bỏ lại phía sau , bởi vì nó có thể trở thành một chuẩn mực vàng mang tính quốc tế. Người ta cũng nói rằng các công ty không thuộc Châu âu cũng rất hứng thú với việc áp dụng những luật lệ và một vài doanh nghiệp của Mỹ đã cài đặt phần mềm đề lấy thông tin cần thiết để có thế áp dụng bản đánh giá về cơ chế vốn thích hợp của các công ty bảo hiểm ở Châu âu số 2. Mô hình quản lí mới củaChâu âu dường như đang giữ vị trí dẫn đầu.



[/quote]

Bài khó quá, mấy ngày giờ ngồi làm chán xong lại bỏ đó, rồi lại làm

 
+ But new studies suggest that renewables might not be as dear as sceptics suspect.
---> câu này bạn ko dịch. mình thử dịch nhưng thấy " banana " quá nên ko dám post. có bác nào dịch thử câu này chưa ?
Theo tớ--> nhưng mà những nghiên cứu gần đây cho rằng những chất thứ được tái sử dụng có thể không có chất lượng tốt bằng những gì mà cả những người hay hoài nghi nghĩ
Được quynhyh sửa chữa / chuyển vào 16:56 ngày 14/07/2007

Mò mãi cách để chỉnh sửa nhanh chóng theo gợi ý của một thành viên trong nhóm