Phát hành cổ phíêu ra công chúng

Phát hành cổ phíêu ra công chúng

Công ty mình muốn phát hành cổ phíêu ra công chúng. Hiện nay đang áp dụng Nghị định 144/2003 và thông tư 60/2004 &TT 93/2005
Cho mình hỏi đối tượng phân phối cổ phiếu khi phát hành cổ phiếu ra công chúng có bị bắt buộc bao nhiêu phần trăm hay không? Như phân phối cho cổ đông hiện hữu là bao nhiêu %, Đối tác chiến lược là bao nhiêu? và đấu giá ra bên ngoài?
Nếu mình phần lớn chỉ bán cho cổ đông hiện hữu và cácđối tác chiến lược được hay không? chỉ bán ra ngoài 1 số lượng cổ phiếu ít thôi.

Theo tôi hiểu thì ban quản trị tuỳ ý bán cổ phiếu,
nhà nước không can thiệp vào cách quản trị.
Có điều là đừng làm giá giả, một cách ăn cắp công ty.
Ví dụ, công ty trị giá 100 đồng, tôi là ban quản trị, định
giá tổng số cổ phiếu là 10 đồng, rồi tôi mua tất .

Trước hết, liên quan đến vấn đề thủ tục, bạn cần xác định đợt phát hành cổ phiếu để huy động vốn nói trên của Công ty bạn có phải là phát hành cổ phiếu ra công chúng hay không?
Theo quy định hiện hành của pháp luật Việt Nam, việc phát hành chứng khoán ra công chúng được quy định tại ?oNghị định 144/2003/NĐ-CP ngày 28/11/2003 của Chính phủ về chứng khoán và thị trường chứng khoán?. Theo đó, ?ophát hành chứng khoán ra công chúng là việc chào bán một đợt chứng khoán có thể chuyển nhượng được thông qua tổ chức trung gian cho ít nhất 50 nhà đầu tư ngoài tổ chức phát hành?. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là ai cũng có thể phát hành chứng khoán ra công chúng, muốn phát hành chứng khoán ra công chúng tổ chức phát hành phải có đủ các điều kiện quy định tại các Điều 6, 8 và 9 Nghị định này. Có thể tóm tắt sơ lược các điều kiện này là: vốn điều lệ đã góp tối thiểu 5 tỷ đồng Việt Nam; hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký phát hành phải có lãi; có phương án khả thi về việc sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành cổ phiếu. Và có thể có 2 trường hợp xảy ra:
Trường hợp thứ nhất, nếu đợt phát hành của công ty bạn không phải là phát hành ra công chúng theo quy định nêu trên, công ty bạn tiến hành các thủ tục phát hành cổ phiếu theo các quy định hiện hành (các quy định tại Luật Doanh nghiệp, các văn bản hướng dẫn Luật và Điều lệ Công ty) và sau đó đăng ký với Sở Kế hoạch và Đầu tư.
Trường hợp thứ hai, nếu đợt phát hành của công ty bạn là đợt phát hành chứng khoán ra công chúng, về mặt thủ tục có một điểm khác trường hợp trên là phải đăng ký qua UBCKNN. Trước hết công ty vẫn phải tiến hành các thủ tục quy định tại Luật Doanh nghiệp và Điều lệ Công ty, sau đó Công ty bạn bắt buộc phải đăng ký phát hành với UBCKNN để được chấp thuận trước khi trình UBND (Sở Kế hoạch và Đầu tư).
Trình tự và thủ tục đăng ký phát hành với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước được quy định chi tiết tại Thông tư số 59/2004/TT -BTC ngày 18/6/2004 của Bộ Tài chính hướng dẫn về niêm yết cổ phiếu và trái phiếu trên thị trường chứng khoán tập trung. Sau đây là các thủ tục, trình tự cơ bản của một đợt phát hành ra công chúng:
1. Về Hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu ra công chúng với UBCKNN gồm:
- Đơn đăng ký phát hành;
- Bản sao hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, kể cả các giấy chứng nhận đăng ký thay đổi kinh doanh;
- Điều lệ công ty có nội dung phù hợp với các quy định của pháp luật, không có hạn chế về chuyển nhượng cổ phiếu phổ thông của các cổ đông phổ thông, trừ cổ phiếu của các thành viên Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, Ban Kiểm soát;
- Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua việc phát hành cổ phiếu ra công chúng; Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án khả thi về việc sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành đối với trường hợp chào bán sơ cấp lần đầu ra công chúng;
- Bản cáo bạch được lập theo mẫu;
- Danh sách và sơ yếu lý lịch thành viên Hội đồng quản trị, Ban giám đốc và Ban Kiểm soát lập theo mẫu
- Các báo cáo tài chính 02 năm liên tục liền trước năm đăng ký phát hành phải có xác nhận của tổ chức kiểm toán độc lập được.
2. Sau khi được UBCKNN cấp giấy chứng nhận đăng ký phát hành, công ty phải công bố việc phát hành trên các phương tiện thông tin đại chúng và tiến hành phân phối cổ phiếu. Việc phân phối cổ phiếu phải được thực hiện trong vòng 90 ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận đăng ký phát hành có hiệu lực. Quá thời hạn này, nếu còn cổ phiếu chưa bán hết, công ty muốn bán tiếp thì phải có văn bản đề nghị UBCKNN gia hạn Giấy chứng nhận đăng ký phát hành.
3. Trong vòng 10 ngày sau khi kết thúc đợt phát hành, công ty phải báo cáo UBCKNN và công khai về kết quả đợt phát hành
He he không biết bạn đã vừa lòng chưa?
Nếu công ty của bạn là Tổ chức tín dụng thì sẽ bị khống chế số cổ phần/cổ đông, số % cổ phần nắm giữ/cổ đông theo Luật các tổ chức Tín dụng ... còn lại thì Nhà nước không khống chế
Được tungptvpbank sửa chữa / chuyển vào 05:38 ngày 06/09/2006
Được tungptvpbank sửa chữa / chuyển vào 05:43 ngày 06/09/2006

Cảm ơn bạn nhiều về cầu trả lời trên nhé!
Cho mình hỏi thêm 1 tý nữa nhé.
Công ty mình đã cổ phần hoá được 2 năm, vốn điều lệ hiện nay là 11 tỷ trong đó có 30% của nhà nước.
- Nếu phát hành cổ phiếu ra công chúng vậy mình có phải bắt buộc thông qua tổ chức trung gian hay bảo lãnh phát hành hay không hay tự công ty thực hiện toàn bộ các thủ tục từ A-Z?
Bắt buộc phải thông qua tổ chức trung gian.
- Nếu mình chỉ tăng vốn theo hình thức phát hành ra công chúng mà theo trường hợp thứ nhất thì bạn có thể giúp mình nói rõ hơn nhé? Như thế là mình cứ phát hành cổ phiếu và bán trong nội bộ , và hoàn tất thủ tục đăng ký với Sở Kế Hoạch Đầu Tư tăng vốn điều lệ (Có phải đây là hình thức phát hành riêng lẽ?) vậy việc phát hành nội bộ này có phải xin pháp cơ quan nào không? Việc thông qua phương án khả thi phát hành này chỉ thông qua Đại Hội Đồng Cổ Đông?
Trích khoản 2 Điều 87 Luật doanh nghiệp
2. Trường hợp công ty phát hành thêm cổ phần phổ thông và chào bán số cổ phần đó cho tất cả cổ đông phổ thông theo tỷ lệ cổ phần hiện có của họ tại công ty thì phải thực hiện theo quy định sau đây:
a) Công ty phải thông báo bằng văn bản đến các cổ đông theo phương thức bảo đảm đến được địa chỉ thường trú của họ. Thông báo phải được đăng báo trong ba số liên tiếp trong thời hạn mười ngày làm việc, kể từ ngày thông báo.
b) Thông báo phải có họ, tên, địa chỉ thường trú, quốc tịch, số Giấy chứng minh nhân dân, Hộ chiếu hoặc chứng thực cá nhân hợp pháp khác của cổ đông là cá nhân; tên, địa chỉ thường trú, quốc tịch, số quyết định thành lập hoặc số đăng ký kinh doanh của cổ đông là tổ chức; số cổ phần và tỷ lệ cổ phần hiện có của cổ đông tại công ty; tổng số cổ phần dự kiến phát hành và số cổ phần cổ đông được quyền mua; giá chào bán cổ phần; thời hạn đăng ký mua; họ, tên, chữ ký của người đại diện theo pháp luật của công ty. Thời hạn xác định trong thông báo phải hợp lý đủ để cổ đông đăng ký mua được cổ phần. Kèm theo thông báo phải có mẫu phiếu đăng ký mua do công ty phát hành;
c) Cổ đông có quyền chuyển quyền ưu tiên mua cổ phần của mình cho người khác;
d) Nếu phiếu đăng ký mua cổ phần không được gửi về công ty đúng hạn như thông báo thì cổ đông có liên quan coi như đã không nhận quyền ưu tiên mua. Trường hợp số lượng cổ phần dự định phát hành không được cổ đông và người nhận chuyển quyền ưu tiên mua đăng ký mua hết thì số cổ phần dự kiến phát hành còn lại sẽ do Hội đồng quản trị quản lý. Hội đồng quản trị có thể phân phối số cổ phần đó cho cổ đông của công ty hoặc người khác theo cách thức hợp lý với điều kiện không thuận lợi hơn so với những điều kiện đã chào bán cho các cổ đông, trừ trường hợp Đại hội đồng cổ đông có chấp thuận khác hoặc cổ phần được bán qua trung tâm giao dịch chứng khoán.
He he
Doanh nghiệp của bạn tên gì vậy, làm ăn có tốt không? mua tớ ít cổ phiếu được không ? Giá gốc càng tốt 1 ăn 1
Được tungptvpbank sửa chữa / chuyển vào 12:02 ngày 06/09/2006
Được tungptvpbank sửa chữa / chuyển vào 12:03 ngày 06/09/2006
Được tungptvpbank sửa chữa / chuyển vào 19:11 ngày 06/09/2006

- Nếu mình chỉ tăng vốn theo hình thức phát hành ra công chúng mà theo trường hợp thứ nhất thì bạn có thể giúp mình nói rõ hơn nhé? Như thế là mình cứ phát hành cổ phiếu và bán trong nội bộ , và hoàn tất thủ tục đăng ký với Sở Kế Hoạch Đầu Tư tăng vốn điều lệ (Có phải đây là hình thức phát hành riêng lẽ?) vậy việc phát hành nội bộ này có phải xin pháp cơ quan nào không? Việc thông qua phương án khả thi phát hành này chỉ thông qua Đại Hội Đồng Cổ Đông?
Trích khoản 2 Điều 87 Luật doanh nghiệp
2. Trường hợp công ty phát hành thêm cổ phần phổ thông và chào bán số cổ phần đó cho tất cả cổ đông phổ thông theo tỷ lệ cổ phần hiện có của họ tại công ty thì phải thực hiện theo quy định sau đây:
a) Công ty phải thông báo bằng văn bản đến các cổ đông theo phương thức bảo đảm đến được địa chỉ thường trú của họ. Thông báo phải được đăng báo trong ba số liên tiếp trong thời hạn mười ngày làm việc, kể từ ngày thông báo.
b) Thông báo phải có họ, tên, địa chỉ thường trú, quốc tịch, số Giấy chứng minh nhân dân, Hộ chiếu hoặc chứng thực cá nhân hợp pháp khác của cổ đông là cá nhân; tên, địa chỉ thường trú, quốc tịch, số quyết định thành lập hoặc số đăng ký kinh doanh của cổ đông là tổ chức; số cổ phần và tỷ lệ cổ phần hiện có của cổ đông tại công ty; tổng số cổ phần dự kiến phát hành và số cổ phần cổ đông được quyền mua; giá chào bán cổ phần; thời hạn đăng ký mua; họ, tên, chữ ký của người đại diện theo pháp luật của công ty. Thời hạn xác định trong thông báo phải hợp lý đủ để cổ đông đăng ký mua được cổ phần. Kèm theo thông báo phải có mẫu phiếu đăng ký mua do công ty phát hành;
c) Cổ đông có quyền chuyển quyền ưu tiên mua cổ phần của mình cho người khác;
d) Nếu phiếu đăng ký mua cổ phần không được gửi về công ty đúng hạn như thông báo thì cổ đông có liên quan coi như đã không nhận quyền ưu tiên mua. Trường hợp số lượng cổ phần dự định phát hành không được cổ đông và người nhận chuyển quyền ưu tiên mua đăng ký mua hết thì số cổ phần dự kiến phát hành còn lại sẽ do Hội đồng quản trị quản lý. Hội đồng quản trị có thể phân phối số cổ phần đó cho cổ đông của công ty hoặc người khác theo cách thức hợp lý với điều kiện không thuận lợi hơn so với những điều kiện đã chào bán cho các cổ đông, trừ trường hợp Đại hội đồng cổ đông có chấp thuận khác hoặc cổ phần được bán qua trung tâm giao dịch chứng khoán.
He he
Doanh nghiệp của bạn tên gì vậy, làm ăn có tốt không? mua tớ ít cổ phiếu được không ? Giá gốc càng tốt 1 ăn 1
Nếu bạn quan tâm đến cổ phiếu công ty mình thì khi phát hành cổ phiếu bạn có thể tham gia mua mà.
Bạn có thể giúp mình tìm hiểu quy trình và thủ tục để thực hiện việc phát hành cổ phiếu theo hình thức thứ nhất đươc không?
Nếu mình thực hiện theo hình thức phát hành nội bộ như thế thì liên hệ cơ quan nào để biết cụ thể cách thức và trình tự đế làm cho đúng các quy định của pháp luật. Bạn giúp mình nhé.
Cảm ơn bạn nhiều nhiều.
Anh chị nào đang làm trong lĩnh vực này thì giúp em nhé

Sorry nhé. Luật chứng khoán đến 01/01/2007 mới có hiệu lực thi hành.
Được seabird_1612 sửa chữa / chuyển vào 09:36 ngày 07/09/2006

Gửi bạn seabird.
Nếu Doanh nghiệp (Công ty) của bạn phát hành cổ phiếu theo hình thức thứ nhất, tức là hình thức không phải là phát hành ra công chúng.
Ở đây bạn phải hiểu giùm từ công chúng theo Từ điển tiếng Việt của viện Ngôn ngữ học thì nó có nghĩa là: Đông đảo những người đọc, xem, nghe, trong quan hệ với tác giả, diễn viên, v.v... (nói tổng quát). Tập thơ được công chúng hoan nghênh. Ra mắt công chúng. Công chúng dự phiên tòa
Như vậy nếu Doanh nghiệp của bạn chọn hình thức phát hành thêm cổ phiếu mà không thông qua trung gian (Công ty kinh doanh chứng khoán) thì khó có thể có được Đông đảo những người đọc, xem, nghe....
Vậy đừng gọi là phát hành cổ phiếu ra công chúng.
Tớ sẽ nghiên cứu và tìm tài liệu để tiếp tục trả lời bạn
u?c fsai s?a vo 12:59 ngy 07/09/2006

Chào Trần Thị Hải Yến
Bạn đang online ah?
sang yahoomessen.. chat nhanh hơn nick của mình là tungptvpbank
u?c fsai s?a vo 12:59 ngy 07/09/2006

Trong K6 Điều 87 Luật doanh nghiệp 2005 có quy định:
6. Điều kiện, phương thức và thủ tục chào bán cổ phần ra công chúng thực hiện theo quy định của pháp luật về chứng khoán.
Chính phủ quy định hướng dẫn việc chào bán cổ phần riêng lẻ.
***** Việc phát hành riêng lẻ sẽ được thực hiện theo quy định của Luật DN và Chính phủ sẽ có quy định hướng dẫn về hoạt động này.
Vậy hiện nay chính phủ đã có văn bản nào hướng dẩn và quy định về việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ chưa?